| | 体系再担保——画龙点睛的一笔 木子
8月24日，国家发改委召开全国部分省市中小企业信用再担保（合肥）工作会议，讨论了《关于开展中小企业信用再担保工作的指导意见》，标志着我国中小企业信用担保体系建设“画龙点睛”的一笔正式开始“着墨”。
信用再担保是国际上特别是典型发达国家中小企业信用担保体系建设的通行惯例和核心。我国中小企业信用担保体系虽然已开展近十年，但由于担保机构普遍规模偏小、金融机构认同度低、体系风险分担与损失补偿机制尚未普遍建立，从而严重地制约着担保资源的聚合、放大与杠杆功能的进一步发挥。几年来，一些省市结合本地实际探索开展了一些体系再担保业务，也取得了一定的有益经验和成绩，但总体上看属于非系统和非主流模式的。“纵横贯通、上下联动”的信用担保体系建设，热切呼唤能在体系内涌现出一批为大量原担保机构提供信用增级、分散风险、帮助规范和提升能力的再担保服务的同业机构。
我国地域辽阔，市场经济基础不平衡。体系再担保制度的形成，自然要选择不同的区域进行试点，并且允许在统一的指导思想、工作原则和主流模式下，结合当地实际进行探索创新。笔者以为，试点工作仍应坚持“再担保以省为基础”的指导思想；再担保机构应不以营利为目的，重在构建资源聚合、业务联动、风险分散、整体提高的体系灵魂；国家和省对试点再担保机构应给予一定的专项引导资（基）金、风险（准备）补偿金和保费补贴以及相关的税收优惠等支持政策；地方财政、人行、银监、税务、负责中小企业工作的部门和担保行业协会以及广大原担保机构等各有关方面应该通力合作，共同支持再担保试点工作的顺利起步，为我国体系再担保制度的建立与完善添砖加瓦。
“一花独放不是春，万紫千红春满园”，这就是中小企业信用再担保的“点睛”妙笔之所在！ | |
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| | 我国中小企业融资新模式 张欣欣
摘要：中小企业融资难，一直是政府、金融机构、企业所共同关注和努力解决的问题。中国信保推出的出口信用短险和国内贸易险项的贸易融资，为我国中小企业银行融资提供了一条新的途径。
关键词：中小企业、银行、中国信保信用险项下融资
中小企业融资难，一直是政府、金融机构、企业所共同关注和努力解决的问题，资金匮乏成为制约中小企业发展的主要障碍。从目前情况看，中小企业融资难的问题并未得到有效解决。
我国市场经济起步较晚，产权关系尚未明晰，多层次的资本市场尚未建立，各种配套制度尚不健全，从而导致资金流通渠道、政策传递渠道受阻，使得目前我国中小企业的融资渠道主要集中于银行贷款。但据统计，占全国企业总数99%以上的中小企业，占有的贷款资源不超过20%。近几年，理论界在银行融资方面提出了发展中小商业银行、发展非国有商业银行、扩大中小企业抵押贷款的抵押品范围、利率市场化等措施建议，但都收效甚微。就目前形势来看，借助中国信保的信用保险进行银行融资，无疑是我国中小企业融资的一个有效途径。
一、 信用险项下的贸易融资模式
作为目前我国唯一的政策性出口信用保险公司，中国出口信用保险公司的出
口信用短期险业务和今年推出的国内贸易险业务，为我国中小企业融资提供了一条新途径。
（一） 出口信用短险项下的贸易融资模式
出品信用保险项下的贸易融资，是我国出口信用保险业务日益发展背景下的
产物，是银行与出口信用保险公司联手合作为出口企业提供的一种出口信用保险加银行融资的服务。开展此项业务，可以帮助出口企业在规避收汇风险的前提下获得银行的融资，有效缓解出口企业特别是中小企业资金紧张状况，促进出口规模的扩大。
发展短险项下贸易融资，是指在出口商已投保“短期出口信用保险”，并根据《赔款转让协议》规定将其拥有的赔款权益转让给银行的前提下，银行向其提供贷款的一种业务。由于这项业务不再仅以融资客户的抵押、担保为融资的惟一保障，从而促使银行向更多客户，特别是中小企业客户放贷。该业务模式是：出口企业向出口信用保险公司投保出口信用保险，然后通过保单质押的方式向银行申请出口贸易融资;或者在货物出运后将赔款等有关保险权益转让给银行，从而获得银行出口贸易融资的便利。
出口信用保险项下贸易融资这一融资新产品，使银行、中国出口信用保险公司和企业三方之间建立了更加密切的合作关系，极大地推动了企业出口业务、银行贸易融资业务和出口保险公司短期出口信用保险业务，真正实现了银、保、企三赢。通过出口信用保险项下的贸易融资，银行将贸易融资风险进行分散，在放贷时无需再像原来那样担心来自出口商、进口商等多方的风险，而是中国信保、出口企业和银行各司其责，分担风险。出口企业主要负责认真履行商务合同，银行重点审核贷款人(出口商)的资质条件，而进口商的风险则由出口信用保险公司承担。这种专业化的分工和配合，使收汇风险和贷款损失得以最大程度的降低。在银保合作的情况下，双方对出口企业的资质审查以及对买方的风险控制都更加专业化，保证了业务的高质量运行。
（二） 国内贸易信用保险项下的贸易融资模式
银行融资和信用风险保障这两个问题是否解决，是内贸企业成长壮大的关
键，对中小型内贸企业的发展更是至关重要。以中国信保国内贸易信用保险的信用保障功能为基础，结合银行国内保理业务的融资功能而产生的“国内贸易信用险项下国内保理业务”，为内贸企业提供了全新的融资平台。
中国信保经营的国内贸易保险，主要保障国内企业的拖欠和破产风险。该业务模式是：中小企业通过投保国内贸易信用保险，通过中国信保的资信评估，取得其审批的国内买家的信用限额，银行根据该信用限额，再根据交易双方真实的贸易背景，受让保理业务申请人转让的不超过国内买方限额的应收账款债权。实际操作中，中国信保，银行以及申请人三方签署《赔款转协议》，将申请人在买方信用风险发生后向中国信保索赔的权利转让给银行，最后由银行按一定比例向申请人发放保理款。
通过中国信保的介入，内贸企业可更准确地了解赊销对象的资信情况，从而有选择地开展业务并拟定恰当的结算方式，而且利用赊销信用限额还获得了银行资金的融通。银行则通过中国信保的信用风险保障服务覆盖了融资风险，大大降低了保理业务的推广门槛。
二、 信用险项下的贸易融资优势分析
(一)出口信用短险下的贸易融资优势
1、对出口企业的益处
一是企业投保出口信用保险，达到了规避风险的目的，将不定的坏账损失变
为确定的可计入成本的保险费支出，因而减少了坏账对企业收益的影响，免除了企业在国际竞争中的后顾之忧。二是企业利用银行的出口信用险项下贸易融资业务这一融资新产品，提前将应收账款转换成了流动资金，减少了企业资金占压，加速了企业资金流动。三是出口信用保险项下贸易融资业务同时帮助出口企业实现了价格转移，节约了应收账款的管理成本。四是在取得了收汇的可靠保证后，出口企业在出口业务中可以采用灵活的结算方式，因而更易于与贸易对手达成合作合同，同时可以更加大胆地向一些风险较大和一些新兴市场出口，极大地提高了出口企业的竞争能力。
2、对银行的作用
第一，在出口信用保险的支持下，银行可以比较放心地对采取一些风险较大的出口信用结算方式出口的企业进行融资，比如赊销（O/A）项下出口发票贴现，实现了银行业务的创新，拓展了银行贸易融资业务市场。第二，企业投保出口信用保险，在直接保障了出口企业收汇安全的同时，间接保障了银行信贷资金的安全。第三，企业投保出口信用保险后，商业信用升级为国家保险公司信用，银行根据出口信用保险的保障程度，在考虑是否提供融资以及融资金额方面可以更容易地做出决定。
(二) 国内贸易信用保险项下的贸易融资优势
1、对内贸企业的益处
一方面，大型的采购商（买方）通常都会占压一定金额的货款，强势地位很
难动摇；另一方面，中小型供应商为保证与采购商的业务合作关系，用自有资金运转艰难。但中小型供应商往往很难提供一定的动产、不动产质押或找到资信良好的保证人，在银行融到资金难上加难。而国内信用保险项下国内保理业务，通过贸易链融资，为企业打开一条全新的融资道路。这项应收账款综合性专业服务，可以提高企业的财务管理效率，降低财务成本。企业使用后，将未到期的应收账款立即转换为现金，改善了财务结构。资信调查、账务管理和账款追收等由应收账款受让银行负责，节约了管理成本。同时，因向买方提供了更有竞争力的远期付款条件，可以拓展市场，增加销售。此外，企业还节省了开立银行承兑汇票、信用证等的费用。
2、对银行的作用
银行通过中国信保的信用风险保障服务覆盖了融资风险，大大降低了保理业务的推广门槛。国内保理的风险程度略低于信用贷款的风险程度。供应商投保国内信用保险后，如贷款到期而采购商未付款，中国信保将承担付款的责任。这有效降低了银行信贷风险，提高了银行贸易融资的积极性，扩大了银行融资业务规模。
三、 结束语
2006年，中国信保与银行的合作向深度和广度进一步发展，积极协助企业取得信用险项下融资便利，上千家企业从中受益。最新统计数字显示，2006年，中国信保为企业提供信用保险项下融资额超过720亿元人民币。截至2006年末，中国信保共与30家银行签署了全面业务合作协议，其中：中资银行18家，外资银行12家；与68家银行合作为企业提供融资便利服务；累计为企业提供信用保险项下融资额1902亿元人民币。各地企业利用出口信用保险融资的意识也不断增强，更多地区的企业开始利用信用保险的融资功能，解除了资金短缺的燃眉之急，缓解了资金融通的瓶颈。可以说，从目前的国内状况来看，利用中国信保信用险进行贸易融资，无疑是解决中小企业融资难的上上之策。
投稿单位：中国出口信用保险公司天津分公司太原联络处
手机：15803405690
姓名：张欣欣
联系电话：03518236072
传真：03518236071
地址：山西省太原市迎泽大街130号锦盛大厦7层
邮编：030001
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| | 山西中小企业信用体系建设研究 无
中小企业融资难是制约其发展的瓶颈。为此，政府和人民银行虽采取了包括行政、法律和经济在内的多种手段，但中小企业贷款难的问题依然存在。究其根本原因，主要是商业银行与中小企业信息不对称，信用信息不完备，存在逆向选择和道德风险问题，银行控制贷款风险的成本太高。破解这一问题的一个有效途径就是建立和完善中小企业信用体系，提高企业的信用等级，使银行愿意给那些既有发展潜力又有偿款能力的企业贷款，实现双赢。基于此目的，我们对我省的中小企业信用体系进行以下研究，以期能够提出一些有价值的建议和意见。
一、山西中小企业信用体系建设发展历程
从国外信用体系建设历程来看，信用体系的建设一般大致要经历三个阶段。即自发的信用发展起步时期、行业信用体系建设时期和规范发展的社会联合信用体系时期。以美国为例，其信用服务体系三阶段发展历程如下：第一阶段（1837年至1955年）：这一时期，企业纷纷建立自己的信用档案，同时也产生了一些提供资信服务的中介公司，二战结束后的20年间是美国现代信用管理业的扩张阶段。第二阶段（20世纪60年代至70年代）：以1970年FCRA出台为标志，美国信用服务行业进入规范化发展的轨道，但在这一时期信用体系大都是行业性质的。第三阶段（1980年至1996年）：这一阶段，法规不断完善，中介机构不断兼并重组，资本加速集聚，信用信息服务业从以经营信用信息产品等上游产品为主到提供信用管理顾问服务为主，美国现在的信用服务体系框架主要是在这个阶段形成的。
我省中小企业信用体系的建设，大致上也遵循了国外信用体系发展的轨迹。以2003年“信用山西”建设领导组的成立为标志，前后大致可分为两个阶段。前一阶段为宣传发动时期，后一阶段为政府推动快速发展时期。下面我们就这两个阶段分别讨论。
（一）第一阶段：营造诚信氛围，信用体系建设起步
在2003年之前，我省的信用体系建设处于市场自发发展状态。改革开放之初，信用体系这个概念在政府、企业和人们头脑中还很模糊，政府做的大都是信用宣传工作，企业也只是注重和自己有业务往来企业的诚信度。但在上世纪八、九十年代出现了大量的“三角债”问题，大批企业互相欠债，整个社会出现信用危机，这使政府和企业对信用问题重新思考，也意识到信用在市场经济中的重要性。1991年，我省在清理企业“三角债”的同时也进行了大规模的诚信宣传，集中清理企业间相互拖欠的债务，重树企业信用形象。
我省现代信用体系的萌芽可追溯到1996年第一家专业资信评级机构——中诚信山西分公司的成立。它的成立标志着我省信用体系建设开始起步。1999年国家发布《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》（国经贸中小企[1999]540号）后，以贯彻政府扶持中小企业发展政策意图为宗旨的中小企业信用担保体系建设启动，我省各级各类专业信用担保机构在数量上以每年100%的速度连续翻番，表明我省信用信息服务首先在担保行业内逐渐扩大，信用市场逐步形成。2000年8月，国务院办公厅印发《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》（国办发[2000]59号），要求建立以资金融通、信用担保、信息服务等为主要内容的中小企业服务体系。2000年12月，国家经贸委领导在全国中小企业工作会议上明确提出要加强中小企业信用管理，推动信用制度和信用体系建设。2001年4月，国家经贸委联合国家工商总局等十部委出台《关于加强中小企业信用管理工作的若干意见》（国经贸中小企[2001]368号），提出了依法披露、合法征集、信用服务、失信惩戒、信用管理等推动以中小企业为主体的社会信用体系建设的指导意见。一系列文件的发出，表明我国在政策上开始关注中小企业信用体系的建设。在这一大环境下，我省积极探索中小企业信用体系建设道路，加快了中小企业信用体系建设步伐，2000年提出了建设“信用山西”的宏伟目标，提出建设山西社会信用体系的构想，树立山西信用形象，其中也包括要建设服务中小企业的信用体系。说明我省开始意识到政府在信用体系建设中应发挥的积极作用。
在这个阶段，我省企业信用体系建设取得了一定成果。政府和企业已认识到信用在市场经济中的重要作用，现代信用观念渐入人心，现代信用服务业在全国较早起步等等，这都为以后信用体系的建设打下基础。但是我省信用体系建设还刚刚萌芽，体系建设还主要靠市场自发推动，信用市场从个别企业的资信评级到行业的扩展速度较慢。整体来说，这一时期我省信用体系还很不完善。
（二）第二阶段：政府推动，快速发展
2003年可以说是我省信用体系建设具有里程碑意义的一年，从这一年开始，我省中小企业信用管理机构建设取得飞速发展，在政府的大力推动下，中小企业信用服务体系也跑步前进。大致在四方面推动我省的体系建设。
一是以工商局牵头联合人行太原支行、海关、税务局等19家单位共同组建“信用山西”建设领导组，下设“信用山西”建设领导组办公室（以下简称信用办），负责整合全省的信用信息资源，建立全省统一的涵盖省、市、县三级的信用体系。这一目的，充分体现了我省信用体系建设的由自发到规范发展的意图，这有利于发挥后发优势，高起点、高标准建立一个全省统一标准的信用体系。
二是发改委试点工作的促进。2003年9月国家发改委将太原列为中小企业信用服务体系建设试点工作，2004年试点扩大到全省，成为全国五个试点省份之一。2004年6月省中小企业局挂牌成立，接管山西发展中小企业的重任，应试点工作需要，提出包括信用服务体系建设的六大服务体系建设规划。同时，成立“中小企业信用服务中心”促进中小企业信用体系的建设。2004年8月，国家发改委又将我省确定为全国八个信用担保机构绩效考核与信用评价试点省份之一。
三是2004年3月人行山西分行成立征信管理处，中国人民银行系统在我省实行贷款企业评级试点，为此我省又新成立5家专业评估机构，使评级机构发展到6家。
四是山西信用担保协会与资信评级机构的合作，极大促进了中小企业信用建设。由山西信用与担保协会、联合资信评估有限公司与信用担保等专业化信用服务机构为骨干力量的中小企业信用服务体系基本建立，“信用征集、信用评价、信用担保、信用提升”四位一体的中小企业信用服务工作思路逐步形成。2004年8月，中小企业局与山西担保协会联合印发了《山西信用担保业信用信息联合征集与使用管理暂行办法》，标志着我国第一个地方行业性联合征信系统正式启动。
我省在中小企业信用体系建设中，坚持政府推动与市场运作相结合；坚持试点工作与全局整体推进相结合；坚持制度规范建设与诚信宣传并重；坚持中小企业信用制度建设与担保体系、融资工程及政府政策结合；坚持将中小企业信用体系建设融入社会信用体系相结合。在各方面力量的共同推动下，取得很大成果，走在全国前列，为我省整个信用体系建设积累了经验，为缓解中小企业融资问题，起到一定作用。具体有下面几方面的成果。
1.信用环境进一步改善。
首先政府信用加强。我省专门召开大会，在全省开展改进机关作风、优化政务环境、提高政府公信力和执行力的专项整治和全面建设工作，要求全体干部和公务人员树立诚信意识和服务意识，树立信用政府形象，建设信用山西。其次，各行业信用管理加强。工商、银行等信用资源占有部门都加强了自身信用管理，意识到信用信息是一种社会资源，有义务向社会提供和发布相关信用信息。第三，中小企业自身信用观念加强。中小企业普遍意识到信用在经济活动中的作用，努力塑造自己的信用形象和品牌。第四，诚信意识在社会普及。在建设“信用山西”的大氛围中，诚信意识已深入人心，信用信息服务已被人们熟知和认可。
2.信用法规建设取得初步成效。
我省被列为中小企业信用服务体系试点之后，先后出台了《关于促进中小企业发展的若干意见》、《关于开展中小企业资信评级试点工作的通知》、《太原市中小企业信用服务工作启动实施方案》、《关于在经济管理工作中推行中小企业信用报告制度的通知》、《关于结合信用评级对享受贷款贴息企业进行检查的通知》和《关于建立全省专业信用担保机构年度资信评级制度的通知》以及《关于加强信用担保机构监管和推进担保机构信用评级工作的通知》等一系列政策性文件，为我省信用体系的法律体系建设奠定了基础。特别是，2006年1月《山西省行政机关归集和公布企业信用信息管理办法》的正式实施，标志着我省在企业信用征信和使用方面进入依法推进、加快建设的新阶段。
3.信用体系建设平台搭建雏形初现。
当前我省已初步搭建了以“信用山西”领导组、人行征信管理处、中小企业局、山西信用与担保协会组成的信用管理、征信平台。在这个平台上建立了三套各有特色的数据库。一是“信用办”建立的覆盖全省的数据库，该数据库的特色是收集的信用信息内容详细，能够全面反映省内企业的信用情况；二是由人民银行建设已投入使用的“企业信用信息基础数据库”，该数据库收录了与银行发生信贷关系企业的信用信息（包括企业基本信息、财务状况和贷款情况以及其他信息），人民银行已于2006年7月开始着手建立“中小企业信用数据库档案”，该数据库同时收集不与银行发生信贷关系的中小企业的信用信息。三是由山西信用与担保协会联合信用信息服务机构建立的数据库，它属于行业性质的数据库。
4.企业信用信息服务业起步
我省信用信息服务业起步较早，目前形成信用资信评级、信用担保、信用咨询、会计核算等信用服务项目。全国五大信用评级机构已有联合资信、中诚信国际、大公国际资信、上海远东四家在山西建立分支机构，另外还有天津中诚山西分公司、金城国际山西分公司。2005年首次对全省所有担保机构开展资信评级工作，总共评价担保机构50多户，同比增长60%。
二、中小企业信用体系建设发展存在的主要问题
如上所述，我省在“十五”期间紧紧抓住被列为全国中小企业信用服务体系建设试点省、全国担保机构绩效考核与信用评价工作试点省、人民银行贷款企业和担保机构信用服务试点省的契机，积极探索，为发展我省发展中小企业信用体系建设积累了宝贵经验，也取得了很大成绩。但由于我省信用体系建设起步不久，体系建设还不完善，仍存在诸多问题。
（一）信用法律法规建设不完善。
法律建设是信用体系建设规范发展的前提条件，纵观国外信用体系建设的规范发展无不以信用立法出台为标志。我省为发展中小企业信用体系建设出台了一系列政策性文件，这些文件也起到了一定作用，但至今还未出台一部真正意义上的信用法律法规。由于信用法规立法滞后，信用信息开放程度较低，信用机构不能依法对信用信息进行征集和使用，也无法为社会提供有效的信用服务，一定程度上制约了信用中介机构的发展，影响了社会信用体系建设的进程。
（二）信用有效需求不足。
当前，我省信用信息的需求主要来自商业银行，其用途也仅限于贷款的审核。中小企业的信用信息需求只是在担保机构和与之发生担保关系企业的信用评级以及贷款的审核方面。与国外庞大的信用需求相比，我省企业信用信息的使用范围有限，相关信用服务手段缺乏，信用服务活动较少，信用服务产品不多，信用服务领域较窄，市场化的信用服务机制尚未形成。只拿信用评级业务来说，据统计，全国信用评级行业营业收入不超过3亿元人民币，而同类型的美国机构一年营业额在十几亿美元以上，与国外差距可见一斑。
（三）信用信息资源分散，信用基础设施重建、浪费现象严重。
在计划经济时代，我国的信息登记制度也是存在的，如那时的户口、工商、海关、公安系统都有很细致的信息登记规定和大量的居民和企业信息。改革开放后，经济体制转轨，但信息登记体系还是沿用了计划经济时代的制度，信用信息分属于多个相关部门分别占有，这就造成了现在信用信息的分割不完整、不统一的状况。不完整的信息对信用信息的使用来说是无效的，只有提供完整、全面、统一的信用信息才能准确清楚的判定一个企业和个人的信用情况，做出信用判断。我省企业信用信息主要分布在工商、银行、税务等行业部门。“信用办”的成立旨在打破条状分割，将各行业信息整合起来。但现在这些信息资源还未建立有效的共享渠道，有待业进一步整合。
（四）信用体系的标准化建设滞后。
信用体系的标准化问题包括信用信息采集技术标准化、数据库建设的标准化、专业资信评级指标标准化和信用报告文本标准化等内容。前两项的标准化是为信用信息的共享提供方便，后两项的标准化是为信用服务的应用和推广奠定基础。信用服务与会计、审计所提供服务类似，其服务最重要的是得出的结果要具有权威性、公正性和一致性，所以标准化对于信用服务业的发展起着至关重要的作用。我省中小企业信用体系在标准化建设方面还存在很多问题，突出表现在数据建设的标准不统一和资信评级的指标体系不一致，在信用数据格式、内容、指标和标识标准以及数据库技术支持软件方面存在较大差别。我省的资信评级公司都是国内较大资信评级机构建立的分公司，由于其母公司评级标准不一就造成我省的资信评级公司评级指标也不统一，对同一家企业，多家机构评级结果不一，甚至相差很大。
（五）企业自身信用管理体制建设滞后。
作为微观经济的市场主体，企业自身的信用管理不仅可以提高企业收益降低经营风险，也是建设企业信用体系的重要部分。企业信用管理的基本功能有：客户信用信息调查及档案管理、科学授信、应收帐款管理及信用风险转移、逾期应收账款追收、利用征信数据库开拓市场等。为达到以上目的，企业必须建立信用管理职能部门，并配备相关技术支撑和保障。但是，当前我省的中小企业对自身的信用管理还不够重视，很少有企业建立了完善的企业信用记录档案和科学的信用交易风险防范制度。中小企业自身信用管理建设的滞后不仅使企业对风险的控制能力不足，也使得整个体系建设的根基不牢，制约了中小企业信用体系建设的快速发展。
（六）现代信用意识和宣传教育落后。
我省信用体系建设虽起步较早，但由于我省属经济欠发达的内陆省份，金融服务行业发展也相对落后，信用卡消费还不普遍，普通居民接触现代信用消费的机会不多，人们对信用建设没有太直观和直接的理解。这直接导致了现代信用意识在人们头脑中还只是一个模糊的概念，企业和个人对于信用体系建设的巨大作用还并未深刻了解。从专业信用管理教育来看，目前全国开设专门信用管理专业的只有几家知名大学，而我省还没有一所高校开设这个专业。中小企业信用体系建设是一个需要全社会参与的工程，信用服务业是一个需要大量高素质专业人员的新兴行业，所以必需尽快加强社会信用意识的宣传和信用专业人才的培养。
三、中小企业信用服务体系建设的思考与借鉴
信用问题是“古已有之，于今为烈”。从历史上来考察，中华民族是个诚信重诺的民族，而我省早在明清时期，晋商就以诚信享誉天下。但在这样一个一直十分注重诚信的国家和省份，在市场经济的今天，却出现严重的信用问题，这究竟是什么原因？那么在产生这样的信用问题时政府应起到什么作用？国外有哪些经验可以借鉴？今后中小企业信用体系建设应向什么方向发展？这些问题是当前我省信用体系建设必须认真考虑和解决的。
（一）中小企业信用问题突出的根源
信用问题产生的根源，从经济理论上讲产生于交易过程中的信息不对称，通常信息不对称的程度越高，信用问题会越严重。市场的高效率源自分工，分工要受市场规模的限制，而市场规模的限制，基本上来自市场需求和信用问题两个方面。随着交易时间和空间跨度扩大，交易中的信用问题越发显得重要，信用对市场规模的限制日益提高。实际上，决定信用问题的严重程度不仅仅是信息不对称的程度，还包括以下几个方面。第一是交易的方式。一次性交易、期货交易、非现金交易、异地交易则较容易产生信用问题。第二是交易品的特性。交易商品越复杂则越容易产生信用问题。第三是交易品的价值。交易品价值越大，失信利益越大，越容易出现信用问题。第四是失信成本的高低。对失信惩罚力度越小则越容易产生信用问题。
从以上影响信用问题的因素可以看出，古代的信用问题之所以不那么突出，是因为其交易往往是重复性和简单商品的现金交易。而且，古代交易者一般较为熟悉，交易双方都互相比较了解，一旦一方失信就会在交易的圈子内传开，大家就不会在与之交易，自然就对失信者实施了制裁。而市场经济下的现代的交易大都是跨地区甚至跨国交易，而且大都是陌生人间的交易，交易方式和手段又多样化、复杂化，这种情况下，失信者的失信行为很难被其他企业发现，也不容易得到惩处，甚至，失信的利益要大于守信的利益，这就是现代企业失信程度较高的根源。
中小企业信用问题更加严重，是因为除了以上影响因素外，不知名的小企业不受关注，信用信息更不完备，信息相对更加不对称，失信后也不会有太多企业知道，失信成本相对较低。而中小企业信用问题的突出和严重性也正是其贷款难的根源所在。所以，要发展中小企业，中小企业信用问题的解决也是最为必要和紧迫的。
（二）政府在中小企业信用体系建设中所起作用
1.国外经验借鉴
国外的企业信用体系主要有两种模式：一种是信用服务机构由私人建立的市场型信用体系，一种是信用服务机构由政府部门建立的政府型信用体系。两种模式中政府的作用虽有所区别，但在信用体系建设过程中，政府都起到很大的推动作用。
前一种，以美国为典型。美国政府在企业信用体系建设过程中，主要是靠相关的信用法规制定和严格的监管进行推动的。另外，政府在推动信用消费方面也起作用，政府每年都从信用服务机构购买信用信息，如联邦政府每年向邓百氏公司购买企业税务等信用信息。二战结束后的20年间是美国现代信用管理业的扩张阶段，在这个时期，信用市场基本形成但是还比较混乱，社会各有关方面强烈要求国会适时出台信用管理相关法律，美国开始制订与信用管理相关的法律。美国推出的法律主要有《公平信用报告法》（FAIR CREDIT REPORTING ACT，简称FCRA）、《诚实借贷法》（TRUTH IN LENDING ACT）、《消费者信用保护法》（CONSUMER CREDIT PROTECTION ACT）、《公平信用结帐法》（FAIR CREDIT BILLING ACT）、《平等信用机会法》（EQUAL CREDIT OPPORTUNITY ACT，简称ECOA）、《公平债务催收作业法》（THE FAIR CREDIT DEBT COLLECTION ACT）等。其中最重要的是FCRA和ECOA，特别是FCRA，为信用服务业的基本法。美国通过信用法规的制定和严格执行及信用监管，来维护一个公正、有效的由市场主导的信用系统，依靠市场经济的法则和信用管理行业的自我管理来运作。政府对信用行业的监管主要是针对征信机构和消费者信用报告使用机构的监管，美国联邦贸易委员会（FTC）作为主要的监管及执行机构，由其内设的消费者保护局信用实务部（BUREAU OF CONSUMER PROTECTION DIVISION OF CREDIT PRACTICES）负责。FTC的主要职能包括：（1）消费者信用保护法规的行政执行机关；（2）推动修订法规；（3）监管信用服务机构；（4）揭露违反公共政策、造成消费者损害的不公平或欺诈行为。在美国，信用报告协会（ASSOCIATED CREDIT BUREAUSINC.简称CDIA）、全国信用管理协会（NATIONAL ASSOCIATION OF CREDIT MANAGEMENT，简称NACM）等一些民间机构，在信用行业的自律管理和代表行业进行政府公关等方面发挥了重要作用。美国信用行业协会主要功能有四个方面：（1）联系本行业，为本行业从业人员和机构提供交流的机会和场所；（2）进行政府公关或议会的院外活动，为本行业争取利益；（3）提供本行业专业教育，举办培训、从业人员资格考试等活动；（4）举办大型信用领域学术交流会议、出版本行业刊物等；（5）制定技术标准。
后一种，则以德国、法国和比利时等欧洲国家为代表。它们的信用体系建设是由中央银行推动的，信用信息服务机构是被作为中央银行的一个部门建立，而不是由私人部门发起设立。商业银行每月要依法向中央银行建立的信用风险办公室或信用信息局提供所要求的信息，而且是一种强制行为。对信用信息局的监管通常主要由中央银行承担，有关信息的搜集与使用等方面的管制制度也由中央银行提供并执行。
２.我国中小企业体系建设中政府应起的作用
我国还是发展中国家,信用体系的建设还很不完善，信用服务行业也仅有近20年的历史，仍处于初步发展阶段，距市场经济发展的要求相差甚远。如果单纯依靠市场作用，要在短时间内建立起完整的中小企业信用体系是不现实的也是低效率的。在国外信用机构不断向我国扩张的压力下，我国必须加快信用体系建设的步伐，在政府的大力推动下，发挥后发优势，实行赶超战略。
政府发挥作用当然应该符合市场规律，否则适得其反。从国外经验和信用问题产生的根源看，政府应在积极进行信用立法，建立失信约束和惩罚机制并监督信用行业的规范发展等方面发挥作用，而不参与主办信用服务机构，否则就失去了信用管理服务的中立、公正性质。从我国实际情况看，我们特别应向欧洲的信用体系模式学习，人民银行要在信用体系建设中起到巨大的推动作用。事实上，人民银行当前已有一套运作较为成熟的企业信用信息查询系统，在这个基础上建立和完善我国的企业信用体系会收到事半功倍的效果。政府还有必要大力扶植和监督信用中介服务行业的发展，积极推动这方面的立法，并保证政府各部门的公共信息向社会开放，让大家平等地取得和使用。同时监督保证市场经济主体间依法公平、公正地披露信息和取得使用信息的义务和权利得以实现，保护公平竞争。政府必须有效地解决信用执法过程中的地方保护主义问题，维护市场执法的公正性。
（三）中小企业信用体系的发展方向
1.信用管理服务手段的现代化
企业信用体系建设需要庞大的数据库支持，而且数据需要时时更新，信用信息的采集、整理、发布每个环节都很复杂，单靠传统的手段是无法完成的。信用体系内部组成部门间联系又很复杂，所以信用信息的管理和服务都需要电子计算机、数据平台和信息网络等先进技术手段的支撑。通过采用现代化的技术手段，建立信用行业标准化体系，可以使各地区、各部门信息互联互通，堵塞监管漏洞，使违法违规、不守信用的行为无处藏身。
2.信用信息的联合征集
如前所述，只有完备的信用信息才是有效的，因此，征集体系征集到的信用信息必须能够全面客观地反映一个企业的信用状况。这就要向政府机关以及与企业发生信用关系的银行和企业（包括省内的也包括省外的甚至是国外的）等各经济体去征集信用信息。这单靠一个部门或企业是无法办到的，就必须建立跨行业的、跨地区的，甚至是跨国家的全社会的联合征信体系。当然，行业性和地方性的征信系统还是很必要的，也是整个联合征信系统的有机组成部分，但是它们必须与全国的信用征信系统联网，否则，就是无意义的。我省的中小企业信用体系建设还处于行业征信时期，这就需要向联合征信逐步转变。
3.信用信息服务业的市场化
从国外的信用服务市场看，美国的征信市场和信用服务市场都是开放的，是以私人企业为主。欧洲国家的征信工作是由中央银行设立的信用管理局负责，而资信评级等信用服务业也是开放的。从欧洲国家的信用体系建设发展历程看，信用体系建立初期政府需要较多的推动，但随着我国信用产业进一步扩大，信用产业的市场化程度将不断提高，信用服务的有偿使用是趋势。信用产业市场化情况下，要鼓励民间资本和私营企业进入信用服务领域，对这些企业要提高必要的信用信息共享平台，逐步完善信用市场规范运作。
4.信用指标体系的统一标准化
统一的评级指标体系和评级标准有利于提高外部评级的一致性和权威性。美国的标准普尔和穆迪的评级结果之所以权威，就是他们都有一套被认可的评级指标体系。当然过分的统一也会压抑资信评级机构的创新动力，不利于资信评级市场的细分和深化。因此，最佳的评级指标体系和评级标准应该在共性指标的统一下允许个性指标的适当发展。当前，我省资信评级机构的评级指标体系个性太强、共性不足。评级机构的指标体系各不相同、评级标准差别很大，造成评级报告参差不齐，同一企业可能会被评为不同的级别，金融机构无法甄别评级报告的合理性，外部评级的可利用价值很低。因此，建立统一的资信评级标准是我省当前的主要任务之一。
5.信用信息使用的制度化
美、英等信用体系发达国家的经验表明，制度化、规范化的信用信息共享使用机制是公平、合理采集和使用信用信息并为全社会提供征信服务的基本制度保障。制度化的信用信息采集、使用，可以避免信用信息的滥用和侵权违法行为的发生，保护企业的商业秘密和个人隐私。目前，信用行业在我国的发展已有近20年的历史，但至今行业规模依然较小、市场信誉尚未形成，其主要原因是，信用信息公开、共享、使用制度不规范，征信部门无法稳定、合理地从银行、工商企业、政府机构收集和获得相关的信用信息，因此很难掌握和了解各种市场主体信用信息全貌，并提供令人信服、权威的信用报告。因此，我国今后信用信息使用的发展方向应是制度化，规范化。要对征信机构采集和使用的信用信息内容，采集方法和使用范围做出明确规定，特别是对禁止采集和使用的信息做出清晰的界定。
四、山西中小企业信用体系建设发展战略与路径选择
“十一五”是我省建设中小企业信用服务体系的关键时期。经过“十五”时期的发展，我省信用体系建设平台和信用环境基础基本奠定，这为“十一五”的突破提供了必要的准备。随着试点工作的深入，我省中小企业信用服务体系建设进入实质发展阶段，信用立法、信用资源整合与信用管理体制的完善已提上日程。根据我国加入WTO的协定，国外信用中介机构进入中国市场已成定局，在国内发展需要与国外竞争进入的双重压力下，尽快壮大信用服务体系、建立独立的信用体系应成为“十一五”目标之一。因此，我省在“十一五”时期要把握信用体系建设的战略大局，选择合适的发展路径，抓住机遇，把我省的信用体系建设推向新阶段。
（一）中小企业信用体系发展战略
借鉴国内外经验，综合山西实际情况，考虑到将来中小企业信用体系建设的发展方向，建议我省中小企业信用体系建设采用以下发展战略：将中小企业信用体系建设融入我省政府信用、企业信用、个人信用三大信用体系建设之中。加强政府的推动作用，完善企业信用管理制度，鼓励信用协会的建立，加强中小企业与银行的合作。整合发挥“信用山西”与人民银行两套信用系统的优势，以建立统一的中小企业信用信息数据库为基础，以法律法规建设为保障，以信用宣传教育为先导，以搭建信用体系平台整合信用信息资源为工作重心，建立全省统一、标准化的，嫁接全国的，公开、开放、规范的中小企业信用服务体系。
（二）中小企业信用体系建设路径
中小企业信用体系的建设是一项长期而复杂的工作，要使这一工作稳步扎实推进，其路径选择必须有可行性、前瞻性和全局性。从这一基本要求出发，根据我省前期信用体系建设的经验和国外经验的借鉴，我们认为，应该采取“点、线、面”结合的发展路径。
这个“点、线、面”结合的发展路径有两层含义，一层含义是点、线、面代表企业自身管理、行业信用体系和社会企业信用体系，这样一个由微观到宏观的发展路径。另一层含义是点、线、面代表以太原等中心城市为突破点，以资信评级服务业发展为线，带动全省企业信用体系面的建设。
“点、线、面”之间是相辅相成的关系。企业自身信用管理的建设是基础，太原中小企业信用服务工作是试验田和排头兵，点的突破它可以起到对各个城市的带动、辐射作用，同时行业信用体系和信用服务业“线”的发展带动各行业信用市场的蓬勃发展，最终由“点”成“面”，形成牢不可破的信用服务网络、纵横交错的网络线条。全省范围内中小企业信用服务体系和信用制度的建立，将使“点”与“线”之间的联系更加紧密，为社会信用的制度化和法规化创造条件。
体系建设路径的选择关键是体系平台的选择。“十五”时期，我省中小企业信用体系建设取得很大成果，基本搭建起了体系框架，形成了两套信用系统。一套是银行的企业信用信息查询系统，另一套是“信用山西”联合19个部门建立的企业信用信息数据系统。
两套系统各有优劣。以银行系统“企业信用信息数据库”为基础构建的信用体系，是以“银行信贷登记系统”为基础升级改建起来的。其主要功能是供各商业银行内部互相查询客户存贷信用信息记录。2000年，银行信贷登记咨询系统实现各省内金融机构联网，2002年，建成地市、省、总行三级数据库，全面投入运行。该套系统的优势：一是有现成的已处于运作的企业信用信息数据库，数据库的维护和建设需较少的人力和财力。二是有商业银行的信用需求支撑。劣势为：一是该数据库的行业性太强，开放性不足。现在还没有形成对外开放的有效机制。二是所包涵的企业范围较窄。该数据库记录的企业信用数据大都是和商业银行发生信贷关系的企业信息，而大量的未与银行发生关系的中小企业未信用信息未被登记。三是数据库企业数据信息不完善。该数据库所记录的企业信用信息着重记录企业的基本情况和贷款记录，而对其他的公共信息和借款信息等信息没有记录。
“信用山西”构建的中小企业信用体系，是以工商局牵头联合人行太原支行、海关、税务局等19家单位共同组建的。其目标是整合全省的信用信息资源，建立全省统一的涵盖省、市、县三级的信用体系。该系统的优势：一是有较广泛的部门支持，容易打破行业分割，建立联合征信体制。二是有统一的省、市两级信用信息数据中心。三是建立的数据库包含省内企业范围广，记录企业信用信息内容详细。劣势是：一是建立数据库需投入较多的人力和财力。二是在企业信用市场不大情况下，没有较强的信用信息需求者。三是只有企业在省内各方面的信用信息。
比较两个信用体系，各有优劣。但相比较而言，银行构建的系统比较成熟，基础设施比较完备且处于运行多年，情况良好。随着银行系统的进一步完善和开放，将建立中小企业信用信息数据库，扩大数据库的信用信息，包括了不与银行发生信贷关系的企业信用数据。可以说这一系统的日益完善克服了其原有的劣势。所以我们认为，应该以该系统的硬件基础设施、人力资源和客户资源为基础搭建我省中小企业信用体系平台，将我省“信用山西”系统的各种资源嫁接到该系统，与全国联网，来进一步充实和完善这一体系，则我省的中小企业信用体系建设将会取得事半功倍的效果。
（三）中小企业信用服务体系建设的着眼点与突破点
1.以公共信息的公开为突破，着眼于征信力度的提高
当前我省征信体系还不完善，主要存在的突出问题是没有建立征信机制。为此，掌握大量公共信息的相关政府部门就应以《山西省行政机关归集和公布企业信用信息管理办法》为依据，建立公共信息归集和公布机制，为社会提供信用信息查询服务。在此基础上，征信机构要提高征信的力度和范围，并对提交的信息数据进行及时的追加、修改、更新和维护。
2.以信用信息的共享机制建设为突破，着眼于信用信息资源的整合
当前我省存在着信用信息不足与信用资源浪费并存的矛盾，这反映出我省信用信息资源分散，有待于进一步整合。信用信息资源的整合的突破点就在信用信息共享机制的建立。要建立行业间、部门间和信用信息中介机构间的共享机制。有了这些机制，能够通过共享解决的问题就不必要再重新建立软件和硬件设施。如信用信息数据库的建设，就不需要每个部门都建立一套独立的系统，而要数据共享，尽量减少硬件设施的重复建设。
3.以相关政府部门信用报告的使用为突破，着眼于信用报告使用制度的建立
信用报告制度是信用发达国家普遍采用的制度，而我国则一直没有建立这一制度，这也是我国信用服务推广较慢，人们信用感性认识强的原因。在这种情况下，我省可以选取工商、税务等与广大企业接触较多的部门，试点使用信用报告年底审核制度。对于信用报告显示优秀的企业给以政策上的优惠，显示较差的企业给以某些方面的限制。从而带动全社会对信用报告制度的认识和重视，进一步在全社会推广信用报告制度。
4.以贷款企业资信评级业务为突破，着眼于信用服务市场的培养与开发
信用市场可以说是个潜力巨大的市场，但是我省对这个市场的开发还很不足，信用服务业发展还不成规模。当前，企业资信评级特别是企业贷款资信评级是需求最大产品，所以，要扩大这个产品的服务范围和影响，进一步开发其它适合我省的信用产品，逐步培育我省信用服务产业的发展，完善信用服务市场机制，扩大信用需求。
五、推动我省中小企业信用体系建设发展的政策建议
（一）出台相关法律，规范信用市场，拉动信用需求
在这方面政府的作用可以有以下三方面：一是制定规范类法规方面。我省在这方面银行系统已出台了《山西省行政机关归集和公布企业信用信息管理办法》。今后应进一步出台相关规定，规范全社会使用企业信用信息的行为。二是推广信用需求方面的规定。积极促进政府在经济管理中使用信用中介机构的评级和信用评价结果。可以协调政府部门在对企业提供相关政策扶持、资金支持或在采购、招标时，把评级结果作为扶持决策的重要参考依据；协调各担保机构对达到一定资信等级的企业，提供信用担保支持，并简化程序；协调银行等金融机构，取得其认可与支持，并在贷款风险管理和信贷支持中积极使用和参考企业评级结果。三是建立信用奖惩机制方面。正确运用政府行政职能和必要的行政手段，建立守信、失信企业奖惩机制，使守信企业得到实惠、失信企业付出代价。对信用好的企业，在产品宣传、融资授信、证照年检、招投标等方面给予支持，在贷款、评优等方面享受优惠政策；对信用差的企业，要向社会公示，提高失信成本，督促其守信履约，在全省市形成守信受益、失信受损的社会局面。
（二）加强银行对中小企业存贷款的信用管理
银行对中小企业谨慎贷款，一方面是中小企业信用度低，企业经营透明度比较差，财务机制不健全，银企信息高度不对称的问题；另一方面是由于银行对中小企业的信用管理水平不高，控制风险的能力不强。因此在建设中小企业信用体系建设的同时要提高银行对中小企业的信用管理水平。我省应积极参加国家银行系统进行的“中小企业信用信息数据库”的建设，增加和完善我省中小企业信用信息的记录。组织商业银行有关人员参加针对中小企业贷款的信贷管理培训，改善商业银行的信用调查、信用决策和信用管理水平，提高其业务开发能力，使商业银行不再在中小企业市场面前望而却步。同时，对商业银行向中小企业贷款的比例提出一个具体的要求，使商业银行向中小企业的贷款比重每年都有所提高。
（三）联合主要信息资源占有部门，进行信用信息资源整合
我省当前存在的两套信用体系以及其他信用信息资源，分布相对分散且各有侧重和优劣，如果在建设我省中小企业信用体系时能将这些资源融合起来，将会带来技术上、网络上、信息上及人才上的共享,将会大大降低成本，提高市场竞争力。为此，建议推进我省信用信息资源的整合。其一，行政上的整合，将各类征信机构合并，组成专业征信的部门；其二，业务上的整合，初期由我省有关机关牵头，把工商、税务、质检、海关、贸易、交通、银行、证券、保险、公安、法院、药监、环保等方面的信息和数据集中起来，交由新成立的征信部门归集使用；其三，引进民间资本及外资进入信用服务行业，特别鼓励国际上著名的信用公司投资入股，从而推动全行业的良性发展。
（四）鼓励企业加强自身信用管理
企业是市场的主体，加强企业内部信用管理是提高我省市场交易信用程度的必要前提和重要基础。第一，鼓励企业大力提升自身的信用水准，在资格信用、经营信用、守法信用等方面建立健全信用制度，建立完善企业的信用记录档案，加强自律，坚决杜绝一切失信行为；第二，要建立科学的信用交易风险防范制度。企业需运用科学的信用管理手段，科学授信，做好应收帐款管理及信用风险转移和逾期应收账款追收。第三，要善于运用信用管理服务业及其信用产品的支持。保证企业赊销的成功仅靠企业自身的管理是很不够的，要学会利用征信数据库开拓市场，将信用管理的外部技术支持条件引入到企业的信用管理中来。为达到以上目的，企业须有建立专门的信用管理职能部门和技术支撑机构。
（五）加快信用服务的标准化建设
信用标准化建设是中小企业信用体系的重要组成部分。信用体系建设立法过程很长，没有立法之前就要以标准为依据。完善的信用标准体系必将为建立社会信用体系提供有力的技术支撑，从而形成有利于信用市场发展的制度环境。信用标准化工作的主要任务第一是制订我省统一的信息采集技术标准、数据库建设的标准化、专业资信评级指标的标准化和信用报告文本标准等方面标准化。第二是制定相关的标准。包括行业的标准和企业的标准，及考虑如何与国家和国际的标准去协调。
（六）加强信用宣传，营造良好信用氛围
良好信用氛围的形成可以提高群众的信用意识预防失信的发生。考虑对公众宣传教育的目的和目前我省的实际情况，对公众的宣传教育主要包括以下内容：一是帮助公众树立信用记录是“终身财富”，是 “信誉抵押品”的意识；二是教育消费者如何管理自己的负债等个人信用问题；三是讲述消费者个人与信用体系的关系，消费者个人的权利与义务；四是宣传信用体系能带给公众的利益，以及不良信用记录给消费者带来的负面影响。
（七）加强信用管理的专业教育，培养信用建设人才
信用管理在我国来说还是一门比较新的知识，其人才的培养在我省还很欠缺。我省缺少对现代信用信息管理技术的培训,无法应对新兴信用信息产业的需求。今后，我省需加强信用管理专业的建设，加强信用信息管理专门人才的培养和培训，充实信用服务中心、征信机构、担保机构、评级机构人员，提升学历水平。建立专业人才与“柔性引进”机制相结合的人才队伍建设体系。通过内掘、外引、送培、实践等途径和方式，以中小企业管理部门信用监管工作人员、企业信用管理人才和征信评价人才为重点，广泛开展企业信用知识教育和征信评价专业技术培训，加快建设一支与我省中小企业信用体系建设相适应的企业信用专门人才队伍。
（八）鼓励信用担保、信用保险、保理等信用工具的发展
信用担保、信用保险和信用保理以及其他信用管理服务也是社会信用体系的重要组成部分。发展这些工具对我省信用服务业的水平提高和业务拓展有重要意义。我省企业信用体系的建设一开始就与信用担保融合在一起共同发展的，我省要继续将信用担保行业作大作强。在市场经济比较发达的国家，信用保险和保理是一个发展非常成熟的一种信用管理工具。信用保险和保理的服务对象都是授信人，它是以保险公司作为一个强大的后盾，协助和支持着供应商向买方提供信用。因此，信用保险和保理业务也在间接而且从更广泛的意义上促进着中小企业的发展，解决着中小企业的资金问题。
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| | 浅谈中小企业现金流管理 张巧莲
近年来，我国中小企业发展迅速。据有关资料统计，目前我国登记注册的中小企业超过1000万家，已占企业总数的90％以上，产值和利税也分别占到60％和40％左右。中小企业虽然发展迅猛，但面临一个共同的问题，从许多企业的倒闭来看，无一例外都有共性，即由于过度负债不能偿还到期债务、无法支付企业正常运营需要的资金最终导致企业破产。因此，解决中小企业运营中的资金问题就成为制约企业生存发展的关键。
一、 加强中小企业现金流量管理的必要性及内容
我国的中小企业在国民经济发展、产业结构调整和社会稳定方面具有独特作用，并在推进国民经济增长、缓解就业压力和优化经济结构等方面发挥着越来越重要的作用。然而在中小企业背后却潜藏着其自身发展基础薄弱的问题。据资料显示，我国中小企业平均寿命却仅为2．9岁。是什么原因导致中小企业如此短寿？企业的目标是盈利，而盈利的前提是生存，长期亏损、收不抵支、不能及时偿还到期债务导致企业破产，企业的生存威胁直接来源于资不抵债。由此可见，企业的兴衰存亡，直接原因不在于帐面利润，而在于现金流量。帐面收益不能反映企业的实力，加强现金流量管理才是关键。
现金流量是指企业在一定会计期间内按收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及差量。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出不平衡。为追求现金流量的平衡，保持现金流量的通畅，必须加强企业现金流量管理。现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务管理活动。现金流量管理的内容包括现金预算管理、现金流入与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等。
二、 中小企业现金流量管理的目标
中小企业由于规模相对较小、资信不足、筹资能力和抗风险能力弱，同时重生产销售，忽视财务管理，会计核算能力薄弱，缺乏内控，随意性大，注重短期利益，缺乏对现金流量的管理，中小企业存在的这些问题需要通过财务管理、加强现金流量管理予以解决。对于中小企业而言，现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常经营及其发展所需要的资金，同时加强现金的流动性，提高其营运效率，使得中小企业在稳定发展中得以壮大实力，在稳定发展基础上扩大规模。中小企业现金流量管理的具体目标如下：
1、 积极筹集企业营运所需要的充足的现金流量
中小企业由于自身存在的一些缺陷导致中小企业融资困难，很难从金融机构获得贷款，自有资金成为非常重要的流动资金来源。这就进一步造成其货币资金短缺、筹资渠道狭窄，以内源融资为主。鉴于目前存在的这种情况，为保障和鼓励中小企业的发展，我国针对中小企业融资问题财政部、国家发改委相继发布了《中华人民共和国中小企业促进法》及《中小企业发展专项资金管理办法》，银监会也深入推进中小企业贷款工作。对于中小企业，自身要通过改善经营管理、规范财务制度、提高核心竞争力和持续发展能力来逐步增强对信贷资金的吸纳。要坚持诚实守信，提高资信度，赢得银行的信任和支持。还要多方面拓宽融资渠道，如加强与大企业的联系，以取得企业之间的信用，积极利用其它商业信用等。在筹集资金时，注意企业自有资金和债务资金的比例，既要积极利用外部资金，也要与企业自身规模相适应，减小企业风险，降低资金使用成本。
2、加强现金流量的营运管理，提高对资金的运用效率
中小企业的投资应是中短期项目，投资项目不要超过自身规模的15%以上，应着重投资自身核心竞争能力项目的建设等，夯实基础，避免盲目多元化发展，要吸取一些由小到大发展起来的企业所经历的教训，找准自己的方向，对多余的现金流量能合理投资运用，做到稳健的财务管理，注重现金流量管理。中小企业只有结合自身的发展阶段，定位好企业发展目标，合理运用资金，同时加强对现金、存货及应收帐款等往来帐的管理，才能提高资金的使用效率。
3、 加强财务管理，创造企业价值
企业财务管理的目标是企业价值最大化，这从企业所有者角度反映了企业的目标。盈利是企业目标体系中的一个基本目标，但企业目标不是“最大利润”，而是长期资本增值最大化。财务管理就是有关资金的获得和有效使用的管理工作，加强资金的管理、提高收益能力、控制成本费用、加速资金的周转、规避企业经营风险和财务风险，以实现企业价值最大化。
三、中小企业现金流量管理的措施
1、做好基础管理工作
首先要做好银行日记帐和现金日记帐的日清月结，做好企业与银行的对帐工作及往来帐的清理工作。强化信用观念，提高信用等级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道。加强与银行等金融单位的联系和协作，利用商业信用形式进行融资。目前，我国很多的中小企业还具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据重要管理岗位，决策上独断专行。据专家介绍，这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿向其贷款和投资。还要注意非商品交易产生的信用方式的运用。加强货款回收工作，对应收帐款应有专人管理，确保没有“坏帐”或尽可能最小，确保自有资金来源。管好用活资金，提高资金使用效益，随时了解企业现金流量、库存、销售、应收帐款等。科学安排资金、有效运用资本、降低资金成本、提高使用效率是现金流量管理的基础管理工作。
2、 编制现金预算，加强资金调控
现金预算是现金流量管理的主要内容，中小企业资金筹集能力弱，更应做好现金预算。通过现金预算，掌握现金流入、流出情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保留适当的现金余额，对多余现金进行合理运用。对企业的经营活动进行财务规划。企业要有足够的资金确保经营活动的正常进行，抓住每一次市场机会，以防因资金不到位而错失投资良机。同时，也应注意不能滞留过多的资金，以免背负机会成本。要顾及这两个方面，寻找一个合理的均衡点，就需要编制现金预算，加强资金调控。
3、 加强投资方案评价，积极防范投资风险
中小企业由于自身规模相对小，抗风险能力弱，应立足于长期生存和发展，“练好”基本功，避免盲目多元化以分散财务，走专业化的核心竞争力道路，对企业的间接投资进行规划。企业获利的途径不仅仅是生产经营，在目前资本市场发达的宏观环境下，企业可通过间接投资于资本市场获得适当的回报。在投资时应注意短期投资与长期投资相结合，进行组合投资以分散投资风险。同时，也要保证间接投资不能影响企业正常的经营活动。
4、合理举债，提防落入负债陷阱
中小企业扩张的资金大都来源于企业的负债。当企业对负债能够合理规划，将负债所带来的财务风险限定在企业所能够承受的范围内、使用负债能够创造现金净收益时，这种负债便是正常的、必要的。但当企业对使用的负债缺乏合理规划或者使用负债不能够创造现金净收益时，其负债则是企业走向破产的加速器
5、处理好现金流量与负债的关系
（1）现金比率，用企业期末的现金余额与企业的流动负债之比，判断企业的偿债风险。由于流动负债期限短(不超过一年)，到期需要用现金来偿还，如果企业手中没有一定量的现金储备，在债务到期时就容易出现问题。一般情况下，现金比率在40%-80%之间的企业为经营稳定、资金运转良好的企业。现金比率在20%以下的企业，经营上存在各种问题，其中现金紧张是共同特点。
（2）经营净现金比率，用企业经营活动产生的净现金流量与企业流动负债相比。为什么要使用经营活动的净现金流量呢？首先，在正常的生产经营情况下，当期取得的现金收入，先要满足生产经营活动的支出，然后才能满足偿还债务的支出。第二，企业的经营活动是企业的主要活动，是获取自有资金的主要来源，应该说也是最为安全而且是最规范的取得现金流量的办法，用经营活动的净现金流量与流动负债之比来恒量企业的偿债风险，能够从一个方面反映出企业的偿债能力状况。
（3）经营净现金与全部负债之比，用以衡量企业用年度的经营活动现金净流量偿付全部负债的能力，这个指标能够综合地反映企业偿债风险状况。
（作者单位：山西省中小企业信用担保有限公司）
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| | 下岗失业人员小额担保贷款风险项目形成的原因及教训 闫海鸥
自2003年至今，本人自作为一名小额贷款业务人员以来,共累计受理和接待了上百户企业及个人项目申请和咨询，实际为61户企业和21个个人提供了4879万元小额贷款担保，解决了1851名下岗失业人员再就业，截至目前已解除担保责任3430万元（42户企业及20个个人），其中通过催收化解风险597万元。另外代偿220.3万元(3户企业及1个个人).
通过这几年从事小贷业务工作以及近期风险项目（主要是企业吸纳下岗失业人员项目）的集中出现,经过反复思考,认真总结,现将形成风险的主要原因、应当吸取的教训以及在今后小额贷款担保业务工作中应当注意的问题在此提出，与各位共享。
由于小额贷款具有政策性较强、涉及部门较多、利率优惠等
特点，吸引了较多的中小企业，但又因政策要求：每户企业享受的贷款额度最高不得超过100万元，于是一些效益较好，企业规模较大的中大型企业因贷款程序较为复杂而失去申请的兴趣，因此小额贷款的主要贷款对象就只有个人及小企业，甚至是微型企业了。众所周知：小企业由于规模小，产品单一、市场不稳定等原因对经营中出现的风险抵抗能力较弱；加之政策不到位，技术不成熟，市场难启动等因素也直接影响了企业的正常经营，于是贷款担保的回收风险也随即出现。
例如A公司是因为生产属于国家积极推广的节能环保型的粉煤灰及工业废渣成型砖，由于该新产品是涉及城市建设和环保节能型的新技术与新产品的推广应用，应该由政府政策的强力推动和强化管理。但是，由于法规政策的滞后性和管理约束的弱化，以及其它因素的影响，使该企业由于规模小而无法支撑到政府强制政策实施的日期，因此该公司节能型产品的市场未及时打开，新技术也无法推广，不仅如此，作为国家大力扶持的项目已经成为公司的沉重负担，导致企业最终被拖垮。
B公司是生产和加工列入国家星火计划的新型工业燃气“金火焰”工业燃气，由于政府的支持力度以及对当地违反环境保护条例的处罚滞后，造成该地区至今还使用污染大，成本低的加工和生产方式，该产品无法有效推广，导致企业经营受阻。
企业擅自改变贷款用途，盲目扩张发展、借款人信用意识淡薄，违规违法行事、以及中小企业特别是小型微型企业自身存在着的抗风险能力弱、信用能力不足等客观原因外，我们在项目受理、前期调查、保后跟踪监管乃至催收中也存在一些问题，具体如下：
一、 受理阶段
（一）审批环节多造成融资期限长
小额贷款的审批环节多造成公司受理环节无法直接否决。
1、个人项目首先要经过社区推荐→劳动部门审核→担保公司担保→银行核贷四个审批环节。由于个人申请从社区到劳动部门转到担保公司已经经过一段时间，申请人已经积累了较大的怨气，因此劳动部门推荐到担保公司时，虽然有些条件不具备，（如反担保措施，经营状况以及还款能力等不具备贷款能力的）还是得无条件受理。
2、企业吸纳项目要经过劳动部门审核→担保公司担保→银行核贷三个审批环节。
企业吸纳项目前期工作量更大，首先企业要有意识招用持再就业优惠证的下岗失业人员，还得要求这些人员与前工作单位解除劳动关系，与新单位签订经过鉴证的一年以上的劳动合同，而且人员数量还要达到20个人以上才能够申请100万元的小额贷款。
在招用和合同鉴证阶段，企业要为每一个人员支付一定费用，如合同鉴证费用等等，还要帮助他们办理与前单位的劳动合同解除手续，继而无论下岗职工上岗与否均要从合同签订之日起发放工资等。因此在申请前期劳动部门审批阶段花费时间及精力较多，因而企业普遍认为，他们已经具备了贷款的条件，所以到达担保公司后会认为直接可以担保即可发放贷款，当担保公司前台人员根据有关规定对项目的可行性、企业的经营状况以及借款人还款能力及信用情况审核时，企业会提出异议，并认为没有必要，其借款手续已经完全符合国家规定，因此对项目的考察审核带来不必要的障碍。
（二）门槛低导致项目质量无法保证
由于小额贷款注重政策性，因此受理的门槛较低，即只要根据国家政策自主创业的或吸纳了下岗职工的，具有一定经营能力或经营项目符合规定并经过劳动部门推荐的,担保公司前台全部受理，没有具体的经营规模及财务指标的受理条件。前台受理后通过部门负责人分配给项目经理。项目经理在发现申报的基本财务或其他资料不符合规定，或经营及其财务情况不理想，不能直接否决，只能前往企业调查，调查结果仍不理想的再行否决，就会造成工作的重复或时间的浪费。往往项目经理工作量较大，但效果不理想，而且此时否决也会引起客户的不满，将怨气集中在项目经理个人身上，有的甚至会采取威胁和恐吓等手段要求项目经理通过初审。
因此，项目前期被动受理对后期审核和评审造成一定压力。
目前，担保公司已经及时调整了小额贷款的发放范围，采取以流动资金贷款担保客户为作为主要受理对象，规范受理条件等措施，特别是由项目经理轮流参与前台共同受理的方法，提前将一些条件不符合条件的项目及早退回或否决，一方面控制了项目质量，一方面也避免了人力资源的浪费。
通过上述措施，我们相信，今后的受理项目将会较以往提高一定的档次，更加符合担保条件，小贷承保率也会进一步提高。
另外，鉴于目前省担保公司小贷面向全省开展，特别是各地推荐的联动担保及再担保项目逐渐增多的现状，因此将我公司受理条件下发到各个受托担保机构或劳动部门，统一受理条件，以便保证担保项目的质量。
二、初审阶段
（一）为完成任务放宽评审条件
2004年省政府给全省下达了解决10000人的就业人数任务，由于个人项目的局限性，要想完成任务，必须寻找其他途经。因此，公司在2003年后半年就将小贷业务重点放在吸纳下岗失业人员企业上以来。由于当时政策宣传力度不够，大部分中小企业不了解小额贷款的申报条件以及程序，因此我们一直在与各地区、各部门以及各个大型企业如十三冶、太钢、晋安等中央和省属企业再就业中心联系，了解和组织下岗失业人员前往一些单位再就业。但由于当时企业与个人均对政策的持续性以及有关具体问题把握不够，他们的积极性都不高，因此企业吸纳项目进展缓慢。
面对这种情状况以及完成任务的迫切性，我们只好打破公司只解决吸纳中央和省属企业下岗职工的规定，面向各地市广泛宣传和组织企业解决下岗失业人员再就业，只要符合国家政策，吸纳了下岗失业人员，办理了有关手续，经过劳动部门审批就业可以申请小额贷款，于是在公司领导的推动和各地市的积极组织下，吸纳项目源源不断地报来。
鉴于这种情况，虽然当时一些企业在规模、经营状况以及还款能力、设置的反担保措施上都存在一些问题，但迫于完成任务的压力，我们只好为其提供小额贷款担保。目前这批项目中已有个别出现了风险苗头，虽经我们共同努力通过采取一定措施化解了部分风险，但有的风险依然存在。
省政府根据有关部门的提议，今年未下达小贷解决就业再就业人数的任务，对我们来说既是好事又感到了肩上的责任，没有任务的压力，可以使我们放开手脚，但又需要我们在项目评审及发放后保持清醒的头脑，树立极强的责任心，时刻关注项目的动态，确保小贷基金的安全回收，从而为更多的下岗失业人员提供更好的就业岗位发挥其作用。
（二）受精力限制对项目调查不彻底
我公司为了尽快完成省政府下达的解决就业人数任务，自
2004年开始对对吸纳下岗失业人员企业项目加大了扶持力度，但由于当时我部门从事企业担保的业务工作人员较少，工作强度较大，因此在保前调查时根据公司 “只要符合政策规定，真实吸纳、反担保措施可靠就可以扶持”的原则，在短时间内完成了一批项目的前期考察，编写报告直至提交评审会，调查工组没有做到深入和细致，导致风险隐患没有及时发现，为贷款的顺利偿还造成阻碍。
例如：2004年底考察项目时，虽然从外单位借调了一两名业务人员，但由于申报企业数量众多，而大多申请客户为民营企业，而且经营规模不大，普遍存在财务状况不健全等问题，这给我们考察企业带来很大的困难，因此每个项目经理每日的工作时间平均在十几个小时左右，几天之内要完成十几个项目的调查、回访工作，因此工作质量相对较低。
（三）反担保措施设置的效力较弱
反担保措施的设置得当与否是风险发生后在追偿过程中最具
说服力的，因为小额贷款担保企业自身资产的限制，在设置的反担保措施中，有许多不具备抵押效力的措施通常被确定为核心，因此在风险发生时才发现这项措施多么苍白无力，根本无法制约借款人；或者只寄希望于评估机构及登记机关核实该资产的真实性和价值，自己心中没数。根据两个项目工程机械抵押的措施设置的失败，我们认为将来在设置反担保措施时，应尽量避免以可移动的，不需要合法手续的即可参加生产经营的机器设备作为反担保物，这种物不仅不好控制，而且虽然办理了合法的抵押手续，将来在执行时也有一定的难度。因此在今后的工作中我们要站在将来方便处置和变现的角度有选择地设置反担保措施，并了解登记程序，关注每一个评估和登记环节，尽量避免此类现象的发生。
（四）申报程序环节多的影响
小额担保贷款由于具备资金成本小、政策性强的特点，因此受到广大小型企业欢迎，而小贷申报环节较一般商业贷款复杂，因此涉及部门较多。为了协调好各方面的关系，保证小额担保贷款工作的顺利进行，因而对一些上级单位或合作机构推荐的项目，我们都给予足够的重视，并尽量给予扶持，因此就违反了公司的有关规定，在调查阶段发现问题没有及时反映，或者反映了也没有坚持原则等，也是造成小额贷款风险的一个因素。
因此，在今后的工作中，我们要坚持原则，在严格遵守调查和反担保措施的设置程序的前提下，以控制风险为目的，适度照顾各方面的关系。
三、 跟踪监管阶段
（一）监管不到位
项目多，人员少，一直是困扰我部的一个突出问题，一个项目经理平均至少同时在保20个左右的客户，一段时间内，一个项目经理的在保项目企业达到30个，个人20个，而且个人项目或企业项目同时有几个到期，而且有的还出现了风险，因此，该段时间除了忙于处理风险项目，还要完成新的担保项目的考察评审以及部分行政工作，造成顾此失彼的尴尬局面，因此总是处于被动地应付突发事宜，无法按照计划实施对项目的监管和回访。同时由于小额贷款是面向全省发放，项目比较分散，又无当地担保机构或代为监管，加之需要进行成本控制，因而我们一般都是借新项目调查之际回访在保项目，平时都是电话联络，导致无法在第一时间掌握企业真实的动态信息，采取措施较为滞后。例如某项目就是在银行回访时发现情况通知我们才采取措施的。
（二）企业管理不规范造成回访时无法发现问题
针对小贷借款企业规模小、管理不规范等特点，以及项目经理管理在保项目多等原因，我们在回访时根据公司要求一直遵循一个原则：即只要企业正常经营，下岗职工在岗以及反担保物保存完好即视为正常。因此我们在回访时只是注重以上几点，对其具体的财务状况没有很细致地查看，一方面因为工作量较大，时间不允许；另一方面因大部分企业交易均为现金，同时企业也会提出异议:“额度这么小还查这么细，没必要”。因此，就借口财务人员不在推三阻四，甚至企业就没有会计进行核算，没有帐薄，需要时临时找一个会计编一份表了事，根本不能真实反映其财务状况。例如某项目，我们在回访时一直要求查看企业帐薄及凭证，但企业负责人以财务人员还没有整理好资料等借口，使我们无法看到其经营的真实情况。虽然最后在我们的一再坚持下看到了财务资料，并要求核实时，企业负责人又以还款就可以啦，了解那么多干吗为由拒绝协助，因此风险最终发生。在这个项目的跟踪监管过程中，我没有尽到一个项目经理应尽的责任，总觉得此项目为银行推荐，而且推荐人银行业务经理的姐姐又在该企业任会计，而且前期也与其约定，有什么情况及时告知，因此在向其核实了解情况时，过份相信其书面资料及口头解释，从而酿成大错。
在今后的工作中，一定要坚持项目经理自己亲临现场，亲自核实有关情况，特别是财务情况，并采取多方了解，多头核对的方式方法，及时发现风险，尽快提出解决方案，将风险控制在萌芽状态。
（三）过分相信借款人承诺也是风险发生的主要原因
虽然有的项目在保后经常回访，而且与企业负责人也保持联系，企业项目也经营正常，经营者还承诺贷款到期后一定会按期还款。贷款到期前态度也较积极，不仅在积极筹集资金，而且也在我们的介绍下积极准备续贷资料，但贷款到期后由于无法筹集到足够的资金而无望还款，于是逃之夭夭，为我们的追偿工作带来很大不便；虽然有的企业负责人不逃避，还是与我们保持一定的联系，态度也很好，但就是不还款，因为小额贷款是政策性极强的贷款品种，稳定社会解决下岗失业人员再就业是头等大事，因此我们对他们也只能是晓之以理，动之以情，耐心劝说，更不能采取其他过激的行为逼迫其还款，借款人和担保人看到我们没有其他硬性措施，于是对我们的催收工作不是不予以积极配合就是采取态度表面积极，但无实质还款行动的方式进行观望，导致贷款逾期和最终代偿。
那末对这类人和项目我们应当采取哪些办法才能控制其风险发生呢？我个人认为宣传教育，帮助其树立良好的信用意识应当放在首要，由于以前计划经济时期政策性贷款对现在的影响还存在，许多借款人认为或受别人误导以为现在的政策性贷款也可以不还或少还一部分而最终核销了事， 政府或政策性机构不会强行回收这种贷款，催收只是做做样子罢了，随着时间的推移，会慢慢放弃，因此加大对借款人及保证人宣传力度，帮助他们树立良好的信用意识是关键。其次，要利用目前有关机构设立的信用系统了解借款人以及个人信用，对那些信用意识不好，具有不良记录的人一律不予担保。第三，对具有经营偿还能力，还款态度不积极，一定要采取强制法律手段；对经营不善，偿还能力不足的，除按照政策要求帮其进行展期外，还要要求其偿还部分贷款，否则也要进入诉讼程序，给予借款人一定压力，让他们转变观念，全力以赴筹集资金偿还贷款，从各方面引导他们树立信用意识。第四，与各地受托机构加强合作，采用多种模式，借助信息灵通，监管方便等优势，控制小贷项目的质量及还贷风险。
综上所述，在从事这几年的小额贷款业务工作以及近期处理风险项目过程中，我深深体会到作为一个政策性小额贷款担保的项目经理的不易，不仅要及时了解国家有关行业及就业再就业政策，又要具有丰富的企业管理及财务知识，还要具有洞察相关人员心理及行为目的能力，及时从各个方面发现和分析出现的风险信息，尽快采取行动，方能避免及控制风险发生。
（作者系山西省中小企业信用担保有限公司项目经理） | |
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